sentix Risk Return -M-Fonds: Wertsteigerung von 3,2% im laufenden Jahr - Fondsanalyse


07.12.18 09:00
sentix Asset Management

Frankfurt am Main (www.fondscheck.de) - Das Sondervermögen des sentix Risk Return -M-Fonds (ISIN DE000A2AMN84 / WKN A2AMN8) wird auf Basis eines Behavioral Finance Ansatzes gesteuert, bei dem durch eine Analyse des Anlegerverhaltens günstige Gelegenheiten an den Kapitalmärkten identifiziert und genutzt werden sollen, so die Experten von sentix Asset Management.

Günstige Gelegenheiten würden sich beispielsweise in extremen Sentimentwerten (diese würden auftreten, wenn eine besonders einseitige Markterwartung vorhanden sei und in diesem Zuge ein hohes Maß an Angst oder Euphorie festgestellt werden könne), stark gefallenen Marktpreisen oder auch in einem sehr einseitigen Positionierungsverhalten der Anleger zeigen. Ziel der Anlagestrategie sei es, durch Investments in Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffen einen attraktiven positiven Ertrag zu erwirtschaften ohne dauerhaft dem vollen Kapitalmarktrisiko ausgesetzt zu sein.

Die Investments in einzelnen Anlageklassen würden über Derivate aktiv und flexibel gesteuert. Bei negativer Marktmeinung könne der Fonds auch Short-Positionen einnehmen, um von fallenden Kursen zu profitieren. Bezüglich der geografischen und branchenspezifischen Ausrichtung seien keine Restriktionen vorgesehen. Anlagerisiken sollten, z.B. durch Nutzung von Stopp-Loss-Marken oder durch den Einsatz derivativer Instrumente begrenzt werden.

Zunehmende Konjunkturrisiken hätten die Märkte dominiert. Renten hätten profitiert, während Aktien unter Druck gestanden hätten. Viele Indices hätten Mitte November ein Jahrestief markiert und würden teilwiese zweistellige Minusraten seit Jahresbeginn aufweisen. Der Risk Return -M- habe sich von seiner besten Seite präsentiert und in diesem schwierigen Anlagemonat sogar um 1,2% zugelegt! Seit Jahresanfang habe er 3,8% (R-Tranche: 3,2%) erwirtschaftet und belege damit einen Spitzenplatz in den Rankings. Wichtig sei es gewesen, genug Duration zu haben. Unsere Duration in Bundesanleihen und US-Treasuries haben wir sogar von 5,9 Jahre auf 7,9 Jahre angehoben, so die Experten von sentix Asset Management. Eine weitere Ertragsquelle habe der Edelmetallsektor geliefert, der im Fonds mit stattlichen 26% gewichtet sei. Über eine Stillhalterstrategie am Aktienmarkt seien die Experten von sentix Asset Management bereit, in Schwäche Aktienpositionen aufzubauen. Im Seitwärtsmarkt würden sie damit einen attraktiven Zusatzertrag erwirtschaften. (Stand vom 30.11.2018) (07.12.2018/fc/a/f)




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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
99,15 € 99,09 € 0,06 € +0,06% 15.12./-
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000A2AMN84 A2AMN8 100,47 € 94,86 €