sentix Risk Return -M-Fonds: Wertsteigerung von 2,6% im laufenden Jahr - Fondsanalyse


03.08.18 08:30
sentix Asset Management

Frankfurt am Main (www.fondscheck.de) - Das Sondervermögen des sentix Risk Return -M-Fonds (ISIN DE000A2AMN84 / WKN A2AMN8) wird auf Basis eines Behavioral Finance Ansatzes gesteuert, bei dem durch eine Analyse des Anlegerverhaltens günstige Gelegenheiten an den Kapitalmärkten identifiziert und genutzt werden sollen, so die Experten von sentix Asset Management.

Günstige Gelegenheiten würden sich beispielsweise in extremen Sentimentwerten (diese würden auftreten, wenn eine besonders einseitige Markterwartung vorhanden sei und in diesem Zuge ein hohes Maß an Angst oder Euphorie festgestellt werden könne), stark gefallenen Marktpreisen oder auch in einem sehr einseitigen Positionierungsverhalten der Anleger zeigen. Ziel der Anlagestrategie sei es, durch Investments in Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffen einen attraktiven positiven Ertrag zu erwirtschaften ohne dauerhaft dem vollen Kapitalmarktrisiko ausgesetzt zu sein.

Die Investments in einzelnen Anlageklassen würden über Derivate aktiv und flexibel gesteuert. Bei negativer Marktmeinung könne der Fonds auch Short-Positionen einnehmen, um von fallenden Kursen zu profitieren. Bezüglich der geografischen und branchenspezifischen Ausrichtung seien keine Restriktionen vorgesehen. Anlagerisiken sollten, z.B. durch Nutzung von Stopp-Loss-Marken oder durch den Einsatz derivativer Instrumente begrenzt werden.

Der Risk Return -M- behaupte sich weiterhin in äußerst anspruchsvollen Märkten. Mit einer Halbjahresbilanz von 2,57% (I-Tranche) bzw. 2,22% (R-Tranche) belege der Fonds im Bloomberg-Vergleichsranking 2018 einen Spitzenplatz. Unsere vorsichtige Gangart bei Aktien, die Short Position bei EUR/USD sowie ein sukzessiver Ausbau der Renten-Duration haben zur guten Entwicklung beigetragen, so die Experten von sentix Asset Management. Die Edelmetallpositionen seien rechtzeitig vor dem Kursrücksetzer abgebaut worden, da sich dort der Anlegerbias verschlechtert habe. Auf der Aktienseite würden unverändert hohe Risiken (sinkende Konjunkturerwartungen und fallender strategischer Bias) angezeigt, daher würden die Experten dort short positioniert bleiben (rund 20%). Gute Chancen würden sich anhaltend für US-Staatsanleihen ergeben, sodass hier lange Restlaufzeiten gehalten würden. Unsere Währungsstrategie "Pro US-Dollar" bleibt ebenfalls bestehen, so die Experten von sentix Asset Management. (Stand vom 29.06.2018) (03.08.2018/fc/a/f)




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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
98,13 € 98,08 € 0,05 € +0,05% 20.10./-
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000A2AMN84 A2AMN8 100,47 € 94,86 €