sentix Risk Return -M-Fonds: Wertsteigerung von 2,5% im laufenden Jahr - Fondsanalyse


08.01.19 10:40
sentix Asset Management

Frankfurt am Main (www.fondscheck.de) - Das Sondervermögen des sentix Risk Return -M-Fonds wird auf Basis eines Behavioral Finance Ansatzes gesteuert, bei dem durch eine Analyse des Anlegerverhaltens günstige Gelegenheiten an den Kapitalmärkten identifiziert und genutzt werden sollen, so die Experten von sentix Asset Management.

Günstige Gelegenheiten würden sich beispielsweise in extremen Sentimentwerten (diese würden auftreten, wenn eine besonders einseitige Markterwartung vorhanden sei und in diesem Zuge ein hohes Maß an Angst oder Euphorie festgestellt werden könne), stark gefallenen Marktpreisen oder auch in einem sehr einseitigen Positionierungsverhalten der Anleger zeigen. Ziel der Anlagestrategie sei es, durch Investments in Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffen einen attraktiven positiven Ertrag zu erwirtschaften ohne dauerhaft dem vollen Kapitalmarktrisiko ausgesetzt zu sein.

Die Investments in einzelnen Anlageklassen würden über Derivate aktiv und flexibel gesteuert. Bei negativer Marktmeinung könne der Fonds auch Short-Positionen einnehmen, um von fallenden Kursen zu profitieren. Bezüglich der geografischen und branchenspezifischen Ausrichtung seien keine Restriktionen vorgesehen. Anlagerisiken sollten, z.B. durch Nutzung von Stopp-Loss-Marken oder durch den Einsatz derivativer Instrumente begrenzt werden.

Der Verkaufsdruck am Aktienmarkt zum Jahresende sei enorm gewesen. Zunehmende Konjunkturrisiken hätten die Märkte in Atem gehalten. Unser Fonds präsentierte sich erneut von seiner besten Seite und stand stabil in diesem schwierigen Marktumfeld, so die Experten von sentix Asset Management.

2018 sei insgesamt betrachtet für Investoren im Risk Return -M- ein hervorragender Jahrgang gewesen. Während viele Assetklassen Verluste aufweisen würden, liege der Fonds mit plus 3,2% (R-Tranche plus 2,5%) auf einem absoluten Spitzenplatz. Ausreichend Duration wie auch die hohe Gewichtung in Edelmetallen hätten erheblich zum Fondsergebnis beigetragen. Zum Jahressende und zu niedrigen Kursen hätten die Experten von sentix Asset Management das Aktienexposure von 37% auf rund 50% erhöht, da sie einen freundlichen Jahresstart erwarten würden. Auf der Rentenseite hätten sie die hohen Future-Kurse genutzt, um Gewinne zu sichern, indem sie die Duration auf 3,1 Jahre reduziert hätten. (Stand vom 28.12.2018) (08.01.2019/fc/a/f)






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