sentix Risk Return -M-Fonds: Wertsteigerung von 2,5% im laufenden Jahr - Fondsanalyse


08.10.18 08:30
sentix Asset Management

Frankfurt am Main (www.fondscheck.de) - Das Sondervermögen des sentix Risk Return -M-Fonds (ISIN DE000A2AMN84 / WKN A2AMN8) wird auf Basis eines Behavioral Finance Ansatzes gesteuert, bei dem durch eine Analyse des Anlegerverhaltens günstige Gelegenheiten an den Kapitalmärkten identifiziert und genutzt werden sollen, so die Experten von sentix Asset Management.

Günstige Gelegenheiten würden sich beispielsweise in extremen Sentimentwerten (diese würden auftreten, wenn eine besonders einseitige Markterwartung vorhanden sei und in diesem Zuge ein hohes Maß an Angst oder Euphorie festgestellt werden könne), stark gefallenen Marktpreisen oder auch in einem sehr einseitigen Positionierungsverhalten der Anleger zeigen. Ziel der Anlagestrategie sei es, durch Investments in Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffen einen attraktiven positiven Ertrag zu erwirtschaften ohne dauerhaft dem vollen Kapitalmarktrisiko ausgesetzt zu sein.

Die Investments in einzelnen Anlageklassen würden über Derivate aktiv und flexibel gesteuert. Bei negativer Marktmeinung könne der Fonds auch Short-Positionen einnehmen, um von fallenden Kursen zu profitieren. Bezüglich der geografischen und branchenspezifischen Ausrichtung seien keine Restriktionen vorgesehen. Anlagerisiken sollten, z.B. durch Nutzung von Stopp-Loss-Marken oder durch den Einsatz derivativer Instrumente begrenzt werden.

Unsere bisherige, vorsichtige Haltung bei Aktien hatte sich ausgezahlt, so die Experten von sentix Asset Management. Im September habe es gegolten nun umzusteigen. Seien im Vormonat noch negative Aktienquoten im Portfolio gewesen (die von fallenden Aktien-Kursen profitiert hätten), so seien die niedrigen Kurse sukzessiv zum Quotenaufbau genutzt worden. Grund sei ein extrem hoher Anleger-Pessimismus gewesen. Gleichzeitig sei die Währungsstrategie auf einen fallenden EUR/USD-Kurs glattgestellt worden, da sich der Strategische Bias deutlich aufgehellt habe. Auch am Bondmarkt sei das mittelfristige Vertrauen eingeknickt, was unmittelbar eine Risikoreduktion zur Folge gehabt habe. Die Duration sei sehr zügig von 5,8 auf 0,2 Jahre gesenkt worden. Zum Monatsende wurde der Anlegerstress bei Edelmetallen so hoch, sodass wir die Anfangs-Positionen weiter ausgebaut haben, so die Experten von sentix Asset Management. Für den neuen Monat lägen damit die Investitionsschwerpunkte im Fonds bei Aktien (vor allem Japan), Gold und Silber. (Stand vom 30.09.2018) (08.10.2018/fc/a/f)




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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
98,00 € 97,91 € 0,09 € +0,09% 18.10./-
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000A2AMN84 A2AMN8 100,47 € 94,86 €