sentix Risk Return -M-Fonds: Wertsteigerung von 1,1% im laufenden Jahr - Fondsanalyse


11.04.18 09:30
sentix Asset Management

Frankfurt am Main (www.fondscheck.de) - Das Sondervermögen des sentix Risk Return -M-Fonds (ISIN DE000A2AMN84 / WKN A2AMN8) wird auf Basis eines Behavioral Finance Ansatzes gesteuert, bei dem durch eine Analyse des Anlegerverhaltens günstige Gelegenheiten an den Kapitalmärkten identifiziert und genutzt werden sollen, so die Experten von sentix Asset Management.

Günstige Gelegenheiten würden sich beispielsweise in extremen Sentimentwerten (diese würden auftreten, wenn eine besonders einseitige Markterwartung vorhanden sei und in diesem Zuge ein hohes Maß an Angst oder Euphorie festgestellt werden könne), stark gefallenen Marktpreisen oder auch in einem sehr einseitigen Positionierungsverhalten der Anleger zeigen. Ziel der Anlagestrategie sei es, durch Investments in Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffen einen attraktiven positiven Ertrag zu erwirtschaften ohne dauerhaft dem vollen Kapitalmarktrisiko ausgesetzt zu sein.

Die Investments in einzelnen Anlageklassen würden über Derivate aktiv und flexibel gesteuert. Bei negativer Marktmeinung könne der Fonds auch Short-Positionen einnehmen, um von fallenden Kursen zu profitieren. Bezüglich der geografischen und branchenspezifischen Ausrichtung seien keine Restriktionen vorgesehen. Anlagerisiken sollten, z.B. durch Nutzung von Stopp-Loss-Marken oder durch den Einsatz derivativer Instrumente begrenzt werden.

Der sentix Risk Return -M-Fonds habe sich in einem äußerst schwierigen Kapitalmarktumfeld ausgesprochen gut präsentiert. Trotz herber Kursabschläge bei Aktien habe der Fonds im März um 1,57% (I-Tranche)/1,53% (R-Tranche) zugelegt. Wertvolle Ergebnisbeiträge hätten Positionen auf fallende amerikanische Aktien geliefert. Der Fonds habe im Maximum eine Short-Aktienquote von 28 Prozent gehabt. Kursgewinne verzeichnete auch unsere Rentenstrategie mit sechseinhalb Jahren Duration, so die Experten von sentix Asset Management.

Zum Monatsende hätten die Experten eine Ausverkaufssituation an vielen Aktienmärkten gemessen. Die Short-Positionen seien daraufhin eingedeckt und umfangreiche Aktienquoten aufgebaut worden. Zum Monatsultimo betrage das Aktien-Exposure 44 Prozent, mit Schwerpunkt auf Euroland. Weiterhin erwarten die Experten von sentix Asset Management eine US-Dollar-Aufwertung und schätzen US-Staatsanleihen als attraktiven Portfoliobestandteil ein. Sie seien für beide Prognosen entsprechend positioniert. (Stand vom 29.03.2018) (11.04.2018/fc/a/f)






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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
98,15 € 98,08 € 0,07 € +0,07% 26.09./-
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000A2AMN84 A2AMN8 100,47 € 94,86 €