sentix Risk Return -M-Fonds: Wertminderung von 0,4% im laufenden Jahr - Fondsanalyse


12.03.18 08:30
sentix Asset Management

Frankfurt am Main (www.fondscheck.de) - Das Sondervermögen des sentix Risk Return -M-Fonds (ISIN DE000A2AMN84 / WKN A2AMN8) wird auf Basis eines Behavioral Finance Ansatzes gesteuert, bei dem durch eine Analyse des Anlegerverhaltens günstige Gelegenheiten an den Kapitalmärkten identifiziert und genutzt werden sollen, so die Experten von sentix Asset Management.

Günstige Gelegenheiten würden sich beispielsweise in extremen Sentimentwerten (diese würden auftreten, wenn eine besonders einseitige Markterwartung vorhanden sei und in diesem Zuge ein hohes Maß an Angst oder Euphorie festgestellt werden könne), stark gefallenen Marktpreisen oder auch in einem sehr einseitigen Positionierungsverhalten der Anleger zeigen. Ziel der Anlagestrategie sei es, durch Investments in Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffen einen attraktiven positiven Ertrag zu erwirtschaften ohne dauerhaft dem vollen Kapitalmarktrisiko ausgesetzt zu sein.

Die Investments in einzelnen Anlageklassen würden über Derivate aktiv und flexibel gesteuert. Bei negativer Marktmeinung könne der Fonds auch Short-Positionen einnehmen, um von fallenden Kursen zu profitieren. Bezüglich der geografischen und branchenspezifischen Ausrichtung seien keine Restriktionen vorgesehen. Anlagerisiken sollten, z.B. durch Nutzung von Stopp-Loss-Marken oder durch den Einsatz derivativer Instrumente begrenzt werden.

Der sentix Risk Return -M- habe sich trotz der Kapitalmarktturbulenzen sehr stabil präsentiert. Der Fonds habe im Februar sogar leicht zulegen können, während Aktien zeitweise zweistellig ins Minus gedreht hätten. Unsere vorsichtige Gangart bei Aktien war mehr als angebracht, der durchschnittliche Aktieninvestitionsgrad lag im Februar bei nur 1,5 Prozent, so die Experten von sentix Asset Management.

Einen weiteren Akzent würden die Experten im Portfolio mit einer unverändert hohen Beimischung von Gold (rund 20 Prozent) setzen. Sie würden diese Assetklasse in 2018 als ein vielversprechendes Investment erachten.

Auf der Währungsseite hätten sich die Signale pro US-Dollar verstärkt. Daher halten die Experten von sentix Asset Management an ihrer Dollarquote von 30 Prozent unverändert fest. Zuletzt hätten sie vermehrt konträre Signale auf der Rentenseite messen können: Das sehr einseitige Anlegerverhalten hätten sie zum Anlass genommen, antizyklisch und deutlich die Duration in Euroland und USA anzuheben (rund sechseinhalb Jahre). (Stand vom 28.02.2018) (12.03.2018/fc/a/f)






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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
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ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000A2AMN84 A2AMN8 100,47 € 94,86 €