sentix Risk Return -A-Fonds: Wertverlust von 4,0% im laufenden Jahr - Fondsanalyse


07.01.19 09:28
sentix Asset Management

Frankfurt am Main (www.fondscheck.de) - Das Sondervermögen des sentix Risk Return -A-Fonds wird auf Basis eines Behavioral Finance Ansatzes gesteuert, bei dem durch eine Analyse des Anlegerverhaltens günstige Gelegenheiten an den Kapitalmärkten identifiziert und genutzt werden sollen, so die Experten von sentix Asset Management.

Günstige Gelegenheiten würden sich beispielsweise in extremen Sentimentwerten (diese würden auftreten, wenn eine besonders einseitige Markterwartung vorhanden sei und in diesem Zuge ein hohes Maß an Angst oder Euphorie festgestellt werden könne), stark gefallenen Marktpreisen oder auch in einem sehr einseitigen Positionierungsverhalten der Anleger zeigen. So würden aktienähnliche Erträge erreicht, ohne dauerhaft dem Aktienmarktrisiko ausgesetzt zu sein.

Investitionen würden schwerpunktmäßig am Aktienmarkt in internationalen Standardwerten und Indices erfolgen. Der Aktien-Investitionsgrad werde über Derivate aktiv und flexibel gesteuert. Bei negativer Marktmeinung könne der Fonds auch Short-Positionen einnehmen, um von fallenden Kursen zu profitieren. Bezüglich der geografischen und branchenspezifischen Ausrichtung seien keine Restriktionen vorgesehen. Anlagerisiken sollten, z.B. durch Nutzung von Stopp-Loss-Marken oder durch den Einsatz derivativer Instrumente begrenzt werden.

Bis Anfang Dezember habe Risikokontrolle im Vordergrund der Anlagestrategie gestanden. Ein Großteil der Verluste an den Aktienmärkten habe daher gut abgefedert werden können. Als Aktienkonzept habe der Fonds mit einem geringen Abschlag von rund 4% in 2018 seine Qualitäten unter Beweis gestellt. Doch auch Bärenmärkte sind keine Einbahnstraßen: Steigender Anlegerstress bedeutet für uns als konträre Investoren zunehmende Chancen, so die Experten von sentix Asset Management. Über das Sentiment hätten die Experten zuletzt ein gehöriges Maß an Pessimismus messen können. Jetzt, wenn die Risiken "bezahlt" würden, gelte es ins Obligo zu gehen. Folgerichtig hätten die Experten die niedrigen Kurse genutzt, um sukzessive weitere Aktienquoten aufzubauen. Durchaus typisch für unser Konzept, agieren wir konsequent antizyklisch, so die Experten von sentix Asset Management. (Stand vom 28.12.2018) (07.01.2019/fc/a/f)




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