sentix Risk Return -A-Fonds: Wertsteigerung von 0,5% im laufenden Jahr - Fondsanalyse


07.11.18 08:30
sentix Asset Management

Frankfurt am Main (www.fondscheck.de) - Das Sondervermögen des sentix Risk Return -A-Fonds (ISIN DE000A2AMPE9 / WKN A2AMPE) wird auf Basis eines Behavioral Finance Ansatzes gesteuert, bei dem durch eine Analyse des Anlegerverhaltens günstige Gelegenheiten an den Kapitalmärkten identifiziert und genutzt werden sollen, so die Experten von sentix Asset Management.

Günstige Gelegenheiten würden sich beispielsweise in extremen Sentimentwerten (diese würden auftreten, wenn eine besonders einseitige Markterwartung vorhanden sei und in diesem Zuge ein hohes Maß an Angst oder Euphorie festgestellt werden könne), stark gefallenen Marktpreisen oder auch in einem sehr einseitigen Positionierungsverhalten der Anleger zeigen. So würden aktienähnliche Erträge erreicht, ohne dauerhaft dem Aktienmarktrisiko ausgesetzt zu sein.

Investitionen würden schwerpunktmäßig am Aktienmarkt in internationalen Standardwerten und Indices erfolgen. Der Aktien-Investitionsgrad werde über Derivate aktiv und flexibel gesteuert. Bei negativer Marktmeinung könne der Fonds auch Short-Positionen einnehmen, um von fallenden Kursen zu profitieren. Bezüglich der geografischen und branchenspezifischen Ausrichtung seien keine Restriktionen vorgesehen. Anlagerisiken sollten, z.B. durch Nutzung von Stopp-Loss-Marken oder durch den Einsatz derivativer Instrumente begrenzt werden.

Ein funktionierendes Risikomanagement sei der Erfolgsgarant im Monat Oktober gewesen. Während viele aktienlastige Fonds auf dem falschen Fuß erwischt worden seien, habe sentix mit Stabilität überzeugt. Die Aktienquote von 48% zum Monatsanfang sei frühzeitig mit Put-Optionen auf den DAX und den S&P 500 unterlegt worden. Somit habe sich der Fonds komplett aus dem Markt gezogen und die teils herben Kursverluste vieler Aktienindices begrenzt. Seit Jahresanfang stehe eine leicht rote Null zu Buche, was den Fonds im Peer-Group-Vergleich auf einen Spitzenplatz gebracht habe. Das Umfeld gebe derweil keine Entwarnung. Zwar wurde zuletzt eine taktische Erholung angezeigt, die wir mit dem Schreiben von Put-Optionen genutzt haben, so die Experten von sentix Asset Management. Von einem großen Kaufsignal könne jedoch nicht die Rede sein. (Stand vom 31.10.2018) (07.11.2018/fc/a/f)




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