Long Term Investment Fund (SIA) - Natural Resources mit AA+ bewertet - Fondsanalyse


24.07.20 12:30
TELOS GmbH

Wiesbaden (www.fondscheck.de) - Der von SIA Funds AG gemanagte Long Term Investment Fund (SIA) - Natural Resources ist ein aktiv gesteuerter Aktienfonds mit dem Anlagefokus Rohstoffaktien, so die Experten der TELOS GmbH.

Ziel des Fonds sei die Schaffung von langfristigem Kapitalzuwachs und Erträgen, vorwiegend durch Anlagen in ein Portfolio mit Aktien von Rohstoffunternehmen weltweit mit guten Fundamentaldaten und einem hohen Ertragspotenzial. Hierzu würden Unternehmen zählen, deren Hauptgeschäftstätigkeit unter anderem in der Gewinnung, Extraktion, Veredelung sowie der Vermarktung von Rohstoffen, insbesondere im Energie-, Bergbau-, Agrar- und Nahrungsmittelsektor, liege - jedoch keine Edelmetall Firmen.

Die Anlagephilosophie folge dem Prinzip der sog. "intrinsischen Rentabilität" und verfolge einen langfristigen strategischen Ansatz.

Der Investmentprozess basiere im Wesentlichen auf dem Ansatz, der auch beim Long Term Investment Fund (SIA) - Classic zum Einsatz komme. Lediglich das Anlageuniversum sei durch die Fokussierung auf Aktien aus dem Rohstoffbereich eingegrenzter. Kernelement des dreistufigen Prozesses sei die tiefgehende Bottom-up Unternehmensanalyse. Die drei Hauptschritte würden die "Titelselektion", die "Portfoliokonstruktion" und das "Risikomanagement" umfassen.

Ziel der Titelselektion sei die Identifikation von Unternehmen, die über den Zyklus hinweg eine Eigenkapitalrendite erwirtschaften würden, die deutlich über den jeweiligen Kapitalkosten liege, bereinigt um das Risiko. Dies sei grundsätzlich nur dann der Fall, wenn die Gewinne der Unternehmen durch Eintrittsbarrieren geschützt seien, d.h. wenn das Angebot strukturelle Schwierigkeiten habe, der Nachfrage zu folgen.

Verantwortlich für das Portfoliomanagement sei das aus Marcos Hernandez Aguado (CIO), Alex Rauchenstein (CEO), Urs Marti und Prof. J. Carlos Jarillo (Gründer von SIA) bestehende sehr erfahrene Team.

Das Risikomanagement finde zum einen mittels eines eigenentwickelten Portfolio Management Tools statt, welches die fundamentalen Risikokategorien und die "Marginal Volatility" pro Position messe und bewerte. Zum anderen würden zwei externe Partner (Etops AG sowie FundPartner Solutions (Europe) S.A.) Risikoanalysen durchführen und entsprechende Risikoreports liefern.

Der LTIF (SIA) - Natural Resources erhält die Bewertung AA+, so die Experten der TELOS GmbH. (Ausgabe 06/2020) (24.07.2020/fc/a/f)





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