LOYS Global L/S-Fonds: 08/2018-Bericht, Wertverlust von 0,7% - Fondsanalyse


14.09.18 09:00
LOYS

Oldenburg (www.fondscheck.de) - Die im LOYS Global L/S verfolgte Anlagestrategie ist der Kategorie Long/Short-Equity mit einem Long Bias zuzuordnen, so die Experten von LOYS.

Das bedeute, dass der Fonds sowohl von steigenden Aktienkursen (Long-Seite) als auch von fallenden Aktienpreisen (Short-Seite) profitiere, wobei der Fonds stets stärker auf der Long-Seite als auf der Short-Seite engagiert sei (Long-Bias). Die Short-Seite werde dabei zur reinen Absicherung des Aktienportfolio genutzt. Sie erfolge über den Verkauf von Futurekontrakten auf die passenden Marktindices der jeweiligen Regionen (z.B. DAX, S&P 500, etc.). Die Differenz aus der Gewichtung der Long-Seite und der Short-Seite ergebe die Höhe des Long-Bias und werde Netto-Long-Exposure genannt. Beim LOYS Global L/S betrage diese im Schnitt 30%.

Der Auswahlprozess für die Aktien im Portfolio des LOYS Global L/S erfolge analog zu den reinen Aktienfonds des Hauses und ziele vornehmlich auf die Ausnutzung von Unterbewertungen einzelner Aktienwerte an den internationalen Märkten ab. Der Grad der Unterbewertung werde dabei mittels des LOYSschen Bewertungsmodells festgestellt.

In der Sommerhitze des August habe der defensiv ausgerichtete LOYS Global L/S ungefähr 0,5% an Wertentwicklungsboden preisgeben müssen. Angeregt durch die positive Quartalsberichtssaison in den USA hätten amerikanische Technologieaktien zuletzt weiter zuzulegen gewusst. Wenig Einfluss auf die etablierten Aktienbörsen hätten die Krisenszenarien in einigen Schwellenländern entfaltet. Weder die fortwährende Agonie Venezuelas, noch die Währungskrise der Türkei oder die Verfallserscheinungen in Indonesien und Argentinien vermochten bislang größere Bedenken auszulösen, so die Experten von LOYS. Das bewährte Sicherheitsnetz des LOYS Global L/S sei auf den anstehenden Herbstbeginn vorbereitet. (Stand vom 31.08.2018) (14.09.2018/fc/a/f)




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