LOYS Global L/S-Fonds: 04/2020-Bericht, Wertsteigerung von 4,1% - Fondsanalyse


13.05.20 10:00
LOYS

Oldenburg (www.fondscheck.de) - Die im LOYS Global L/S verfolgte Anlagestrategie ist der Kategorie Long/Short-Equity mit einem Long Bias zuzuordnen, so die Experten von LOYS.

Das bedeute, dass der Fonds sowohl von steigenden Aktienkursen (Long-Seite) als auch von fallenden Aktienpreisen (Short-Seite) profitiere, wobei der Fonds stets stärker auf der Long-Seite als auf der Short-Seite engagiert sei (Long-Bias). Die Short-Seite werde dabei zur reinen Absicherung des Aktienportfolio genutzt. Sie erfolge über den Verkauf von Futurekontrakten auf die passenden Marktindices der jeweiligen Regionen (z.B. DAX, S&P 500, etc.). Die Differenz aus der Gewichtung der Long-Seite und der Short-Seite ergebe die Höhe des Long-Bias und werde Netto-Long-Exposure genannt. Beim LOYS Global L/S betrage diese im Schnitt 30%.

Der Auswahlprozess für die Aktien im Portfolio des LOYS Global L/S erfolge analog zu den reinen Aktienfonds des Hauses und ziele vornehmlich auf die Ausnutzung von Unterbewertungen einzelner Aktienwerte an den internationalen Märkten ab. Der Grad der Unterbewertung werde dabei mittels des LOYSschen Bewertungsmodells festgestellt.

Deutlich verbessert habe sich im April der LOYS Global L/S präsentiert. Für den Monat stehe eine Wertentwicklung von mehr als 4% zu Buche. Derartige Kursaufschwünge seien nicht gänzlich unüblich und könnten Teil einer Bärenmarktrally sein. Zugleich habe der staatlich angeordnete Stillstand in den Ländern des Westens eine depressive Wirtschaftslage entstehen lassen. Einkommen und Gewinne würden sinken, Arbeit und Auslastung würden wegbrechen, Rohstoffpreise würden kollabieren, Steuereinnahmen würden schwinden und exorbitante Ausgabenprogramme würden die staatlichen Finanzen vollends zerrütten. Sämtliche Hoffnungen würden sich auf die alsbaldige Rückkehr zur "Normalität" beziehen. Der Trend zu größer kapitalisierten Aktien werde sich im LOYS Global L/S auch im Mai fortsetzen. (Stand vom 30.04.2020) (13.05.2020/fc/a/f)




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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
57,56 € 57,48 € 0,08 € +0,14% 04.06./15:15
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
LU0720541993 A1JRB8 65,26 € 53,68 €