Deka-Nachhaltigkeit Aktien CF-Fonds: 04/2020-Bericht, erfreuliche Wertentwicklung - Fondsanalyse


15.05.20 10:00
Deka Investment

München (www.fondscheck.de) - Ziel der Anlagepolitik des Investmentfonds Deka-Nachhaltigkeit Aktien CF (A) (ISIN LU0703710904 / WKN DK1A47) ist es, durch die Nutzung von Chancen und die Vermeidung von Risiken, die sich aus ökonomischen, ökologischen und sozialen Entwicklungen ergeben, ein mittel- bis langfristiges Kapitalwachstum zu erwirtschaften, so die Experten von Deka Investment.

Der Investmentfonds investiere nur in Wertpapiere, die nach Grundsätzen der Nachhaltigkeit ausgewählt würden. Dazu würden die Aktien weltweit nach Kriterien für Umweltmanagement (z.B. Klimaschutz, Umweltpolitik), soziale Verantwortung (z.B. Menschenrechte, Sozialstandards in der Lieferkette, Sicherheit und Gesundheit) und Unternehmensführung (z.B. Bestechung und Korruption, Transparenz und Berichterstattung) bewertet. Nicht investiert werden solle in Unternehmen mit Verstößen gegen Menschenrechte, Arbeitsrechte, Kinderarbeit oder Korruption sowie in Branchen, die den Mindeststandards des Fonds nicht entsprechen würden. Durch die Nachhaltigkeitsanalyse würden die jeweils am nachhaltigsten wirtschaftenden Unternehmen ausgewählt (Best-in-Class-Ansatz). Der Investmentfonds könne neben Aktien auch in Geldmarktinstrumente investieren, die Aktienquote betrage mindestens 61%. Das Fondsmanagement von Deka-Nachhaltigkeit Aktien werde durch einen für das Sondervermögen gebildeten Anlageausschuss beraten.

Dem Fonds liege ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess erfolge im Rahmen einer Gesamtunternehmenseinschätzung, wobei in erster Linie Bilanzdaten und betriebswirtschaftliche Kennzahlen wie z.B. Eigenkapitalquote und Nettoverschuldung sowie qualitative Bewertungskriterien wie z.B. die Qualität der Produkte und des Geschäftsmodells des Unternehmens analysiert würden. Ergänzend werde die Markt- und Branchenattraktivität auf Basis volkswirtschaftlicher Daten bewertet. Im Rahmen des Investmentansatzes werde auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/Selektion nicht mit einem Index vergleichbar sei.

Der Fonds lege mehr als 50% des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.

Weiterhin könnten Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.

Im April habe der Fonds Deka-Nachhaltigkeit Aktien positive Wertbeiträge u.a. in den Aktien von Amazon, Microsoft, Alphabet, Hologic und Ecolab verzeichnet. Negative Effekte hätten u.a. aus den Engagements in Stadler Rail, Kering, Alstom, Citigroup und Biogen resultiert. Bezüglich der geografischen Struktur hätten Aktien aus den USA weiterhin die größte Position gefolgt von Deutschland, Frankreich, Japan und der Schweiz gebildet. Auf Branchenebene hätten Software, Pharma und Industriewerte zu den akzentuierten Sektoren gezählt.

Im Monatsverlauf seien Engagements in nachhaltigen Branchen weiter akzentuiert und zum Beispiel die Positionen in Bright Horizons, Amalgamated Bank, Signify und Internationella Engelska Skolan ausgebaut worden. Der Fonds sei weiterhin nicht im Öl- und Gassektor investiert gewesen, wovon der Fonds beim jüngsten Kursrutsch relativ betrachtet deutlich habe profitieren können. Auch seien seit Längerem keine Aktien von Fluggesellschaften oder Kreuzfahrtveranstaltern mehr im Portfolio enthalten, welche infolge der Corona-Pandemie ebenfalls deutlich unter Druck geraten seien. Insgesamt habe der Fonds eine erfreuliche Wertentwicklung verzeichnet. (15.05.2020/fc/a/f)






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LU0703710904 DK1A47 203,75 € 144,98 €