DKB Nachhaltigkeitsfonds Europa: 06/2019-Bericht, Wertzuwachs von 1,9% - Fondsanalyse


06.08.19 12:00
BayernInvest Luxembourg S.A.

Luxemburg (www.fondscheck.de) - Kern des DKB Nachhaltigkeitsfonds Europa (ISIN LU0314225409 / WKN A0MX5K, AL) bilden europäische Aktien, die nach Analyse der BayernInvest die größten Ertragsaussichten bieten und in ihrer Branche unter ökologischen, sozialen und ökonomischen Aspekten führend sind, so die Experten von BayernInvest Luxembourg S.A.

Eine kontinuierliche Überwachung des Portfolios sowie vordefinierte strenge Ausschlusskriterien würden sicherstellen, dass der Fonds neben der Einhaltung grundsätzlicher ESG-Kriterien auch nicht in Unternehmen mit kontroversen Geschäftsfeldern, wie zum Beispiel Glücksspiel, Tierversuche und Gentechnik investiere. Die Basis der Investmentstrategie sei eine Aktien-Faktorstrategie, die neben den Stil-Faktoren Value, Quality, Momentum und Low Risk auch ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) in der Aktienauswahl berücksichtige. Das Investmentuniversum werde um Titel reduziert, die gegen grundsätzliche ESG-Kriterien (z.B. Produzenten von Atomenergie, Tabak, Waffen, Verstöße gegen UN Global Compact Prinzipien) bzw. ergänzende fondsspezifische ESG-Kriterien verstoßen würden.

Nach den Verlusten im Mai hätten sich die Aktienmärkte im Juni wieder positiv entwickelt. Treiber seien insbesondere die klaren Signale der Notenbanken gewesen, die Zinsen schon bald senken zu wollen. Auch im Handelsstreit zwischen den USA und China sei die Nachrichtenlage tendenziell wieder etwas positiver gewesen. In Großbritannien habe weiterhin die Nachfolge von Theresa May die Schlagzeilen dominiert. Konjunkturelle Daten seien auch im Juni tendenziell enttäuschend gewesen. Der ifo-Geschäftsklimaindex sei erneut leicht abgesunken, von 97,9 per Ende Mai auf nunmehr 97,4 Punkte. Dies sei der niedrigste Wert seit November 2014. Auch der europäische Einkaufsmanagerindex habe sich leicht verschlechtert, von 47,8 auf nun 47,6 Punkte. In den USA sei der ISM-Index von 52,1 auf 51,7 Punkte gesunken.

An den europäischen Börsen habe der EURO STOXX 50 im Juni insgesamt 6,0% zulegen können. Der deutsche Leitindex DAX sei um 5,7% gestiegen. In den USA habe der S&P 500-Index 5,2% (in EUR) im Vergleich zum Vormonat gewinnen können. Der Dow Jones-Index sei um 5,5% (in EUR) gestiegen. Der NASDAQ 100-Index, in dem viele Werte aus dem Technologiesektor vertreten seien, habe 5,8% (in EUR) gewonnen. Der japanische Leitindex Nikkei 225 habe 2,2% (in EUR) zulegen können. Der Der MSCI World Net Total Return Euro Index sei im Juni um 4,3% gestiegen.

Der Fonds habe im Monat Juni um 1,9% zulegen können. Damit habe der Fonds den Monat unter der allgemeinen Marktentwicklung abgeschlossen. Dies sei unter anderem auf Absicherungen gegen Kursverluste im Fonds zurückzuführen, die sich negativ auf die Performance ausgewirkt hätten.

Auf Unternehmensebene habe sich die Aktie des Beratungs- und IT-Dienstleistungsunternehmens Capgemini gut entwickelt. Die Aktie habe im Juni einen Gewinn von über 11,0% verzeichnen können und damit ca. 18 Basispunkte zur Portfolioperformance beigetragen. Grund hierfür sei die angekündigte Übernahme des auf Technologieberatung spezialisierten Unternehmens Altran Technologies gewesen.

Ebenfalls gut entwickelt habe sich die Aktie von Orsted. Das Unternehmen sei der weltgrößte Projektentwickler für offshore Windkraft. Die Aktie habe den Monat mit einem Gewinn von 6,6% abschließen können und damit ca 13 Basispunkte zur Portfolioperformance beigetragen. Das Unternehmen habe den Zuschlag für den bislang größten Windpark innerhalb der USA, mit einer Leistung von ca. 1.000 Megawatt, gewinnen können.

Auf der Abgeberseite habe die Aktie des Münchner Halbleiterherstellers Infineon gestanden. Anleger hätten verschnupft reagiert auf die Nachricht, dass die Übernahme des US-amerikanischen Halbleiterherstellers Creed zum Teil durch die Ausgabe neuer Aktien finanziert werden solle. Die Aktie sei im Monat Juni, entgegen der positiven Marktentwicklung, um 3,3% gesunken. Mittel- und langfristig seien die Aussichten für Infineon aber weiterhin positiv. Besonders durch die zunehmende Elektrifizierung von Kraftfahrzeugen sollte das Unternehmen Umsatz, wie auch Gewinn in den nächsten Jahren weiter steigern können. (Stand vom 30.06.2019) (06.08.2019/fc/a/f)






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ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
LU0314225409 A0MX5K 31,51 € 26,20 €