Berenberg Volatility Premium R-Fonds: 06/2020-Bericht, Wertrückgang von 0,31% - Fondsanalyse


20.07.20 11:30
Berenberg

Hamburg (www.fondscheck.de) - Der Berenberg Volatility Premium R-Fonds erschließt die Volatilitätsrisikoprämie, so Dr. Marc Gerritzen, Fondsmanager bei Berenberg.

Unsicherheit an den Kapitalmärkten stelle für Anleger nicht nur ein Risiko dar, sondern eröffne auch eine alternative Ertragsquelle. Die Bereitstellung einer Versicherungsdienstleistung an den Finanzmärkten ermögliche die Erschließung dieser alternativen Risikoprämie. Entsprechend könne der Optionsmarkt als Versicherungsmarkt der Finanzmärkte beschrieben werden.

Das Vereinnahmen der Volatilitätsprämie werde über den systematischen Verkauf von Optionen über mehrere Basiswerte in verschiedenen Assetklassen gestreut, um eine breite Diversifikation zu erreichen. Das Basisinvestment dieser aktiven Optionsstrategie würden ausgewählte Anleihen europäischer Emittenten mit hoher Bonität und kurzer Duration darstellen. Der Investmentansatz sei geprägt von größtmöglicher Transparenz, Objektivität und Systematik und einem stringenten Risikomanagement, um robuste und attraktive erklärbare risikoadjustierte Renditen zu erzielen. Name des Fonds bis 28.02.2019: Berenberg DyMACS Volatility Premium.

Die ausgeprägte Erholungsrally der europäischen und US Aktienmärkte habe sich auch im Juni fortgesetzt. Bedingt durch die Stärke der Bewegung seien Risikomanagement Eingriffe notwendig gewesen und die Aktienstrategien hätten einen negativen Performancebeitrag hinnehmen müssen. Zinssätze seien zu Anfang des Monats deutlich angestiegen, jedoch während der zweiten Monatshälfte auf niedrige Niveaus zurückgefallen. Die hohe realisierte Volatilität habe auch hier für einen negativen Performancebeitrag gesorgt. (Stand vom 30.06.2020) (20.07.2020/fc/a/f)




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