Berenberg-1590-Stiftung-Fonds: 02/2018-Bericht, Wertrückgang von 0,51% - Fondsanalyse


14.03.18 11:00
Berenberg

Hamburg (www.fondscheck.de) - Der Berenberg-1590-Stiftung ist ein vermögensverwaltender Fonds mit einem Total Return Ansatz - Grundsatz ist eine langfristig positive Wertentwicklung (Anlagehorizont mindestens drei Jahre) bei systematischer Begrenzung des Verlustrisikos - bestehend aus Anleihen, Aktien und Alternativen Investments unter Berücksichtigung stiftungsspezifischer Aspekte, so Oliver Brunner, Fondsmanager bei Berenberg.

Die Erfüllung der Berenberg-Nachhaltigkeitskriterien sei Bedingung bei der Titelauswahl. Abgeleitet aus verschiedenen Indikatoren (makroökonomischen, fundamentalen, technischen) würden die Investitionsquoten, die Kapitalbindungsdauer sowie die regionale und sektorale Allokation aktiv gesteuert. Dabei setze sich das Portfolio hauptsächlich aus Anleihen sowie maximal 25% Aktien und maximal 10% Alternativen Investments zusammen. In Summe seien Aktien und Alternativen Investments auf 30% begrenzt. Die Umsetzung der Anlagestrategie erfolge vor allem über Einzelwertinvestments, Fonds und Exchange Traded Funds (ETFs) mit dem Schwerpunkt auf Europa. Der Fonds sei ausschüttungsorientiert.

Ausgelöst durch steigende Inflationserwartungen und die Erwartung einer restriktiveren Geldpolitik der Zentralbanken hätten die Aktienmärkte zu Monatsbeginn deutlich korrigiert (S&P 500 und STOXX Europe 50 seit den Januar Hochs um jeweils ca. 10%). Verstärkenden Einfluss hätten hierbei technische Abverkäufe quantitativer Strategien und systematische Investoren gehabt, die zuvor auf weiter fallende Volatilität gesetzt hätten. Anleiherenditen hätten zunächst ihren Anstieg aus dem Januar fortgesetzt, bevor vor allem Staatsanleihen durch den Verkaufsdruck in den risikoreichen Anlageklassen aufgrund der Nachfrage nach Sicherheit Unterstützung gefunden hätten. Gold habe vorübergehend auch von der Flucht in "sichere Häfen" profitiert, die Gewinne aber wieder abgeben müssen und sei im Monatsvergleich um 1,6% gefallen. (Stand vom 28.02.2018) (14.03.2018/fc/a/f)




hier klicken zur Chartansicht

Aktuelle Kursinformationen mehr >
Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
47,98 € 48,08 € -0,10 € -0,21% 27.01./00:00
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000A0RE972 A0RE97 48,17 € 47,04 €