"Die Besten": Europäische Aktienfonds unter der Lupe


14.08.19 14:02
e-fundresearch.com

Wien (www.fondscheck.de) - Auf aktueller 3-Jahressicht können sich Fondsmanager von europäischen Standardwerte-Strategien nicht gerade mit Ruhm bekleckern: Gerade einmal 15 Prozent der in der DACH-Region zum Vertrieb zugelassenen Fondsstrategien können die von "e-fundresearch.com" gewählte Benchmark (MSCI Europe NR EUR) outperformen, so die Experten von "e-fundresearch.com".

Im Rahmen der vorliegenden Ausgabe von "Die Besten" seien vom "e-fundresearch.com"-Team sämtliche aktiv-gemanagte Europa Aktienfonds (Morningstar-Kategorie: Europe Large-Cap Blend Equity) berücksichtigt worden, die zum aktuellen Stichtag (13.08.2019) in zumindest einem Land der DACH-Region zum Vertrieb zugelassen gewesen seien und zusätzlich über einen durchgängigen Live-Track-Record von zumindest drei Jahren (per 31.07.2019) verfügt hätten.

Darüber hinaus seien ausschließlich Fondsstrategien analysiert worden, die per letzten Monatsende ein Mindestvolumen von 10 Millionen Euro sowie eine Fondswährung in EUR vorweisen könnten. Im Falle von multiplen Fondstranchen habe das "e-fundresearch.com"-Team jeweils auf die älteste (zugelassene) Tranche zugegriffen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag habe sich aufgrund dieser Kriterien ein aus 205 unterschiedlichen Strategien bestehendes Fondsanalyse-Universum ergeben.

Zum aktuellen Stichtag sei es 31 der untersuchten Manager gelungen, die für diese Analyse gewählte Referenz-Benchmark (MSCI Europe NR EUR) auf 3-Jahres-Sicht zu schlagen. 3,41 Prozent (7 von 205 Fonds) der untersuchten Europa Aktienfonds-Manager sei es gelungen, die Benchmark bei niedrigerem Risiko (niedrigere Volatilität) zu übertreffen. Der Anteil an Fonds, welche die Benchmark zwar hätten schlagen können, hierfür jedoch ein erhöhtes Risiko hätten eingehen müssen (höhere Volatilität), belaufe sich auf 11,71 Prozent (24 von 205 Fonds).

Die Kehrseite der Medaille: Insgesamt 174 der analysierten Europe Large-Cap Blend Equity Manager hätten den MSCI Europe NR EUR auf 3-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen können. 58 dieser Fonds hätten die (im Vergleich zur Benchmark) niedrigere erwirtschaftete Performance immerhin auch durch eine geringere Volatilität (niedrigeres Risiko) rechtfertigen können, wohingegen 116 Fonds (56,59 Prozent des gesamten untersuchten Universums) weder eine bessere Performance noch ein niedrigeres Risiko vorweisen könnten.

Der von "e-fundresearch.com" über alle 205 Strategien gemessene 3-Jahres-Performance-Durchschnitt (arithmetisch) liege zum Stichtag bei 5,15 Prozent (p.a.) - die Median-Performance bei 5,27 Prozent (p.a.). Dass sich eine gründliche Fondsanalyse auch in dieser Assetklasse auszahlen könne, zeige ein Blick auf das beobachtete Performance-Spektrum, das von -0,54 Prozent (p.a.) (schwächster Fonds) bis +12,3 Prozent (p.a.) (stärkster Fonds) reiche.

Gemessen an den - über einen 3-Jahres-Zeitraum - besten Risiko/Rendite-Profilen (Sharpe-Ratio) werde die Top-10-Liste der besten Europa Aktienfonds derzeit von Strategien aus den Häusern Fidelity (Fidelity Active Strategy - FAST - Europe Fund), Russell Investments (Russell Investment Company plc - Acadian European Equity UCITS) sowie Degroof Petercam (DPAM INVEST B - Equities Europe, DPAM INVEST B - Equities Europe Sustainable und DPAM L - Equities Conviction Research (ISIN LU0159348241 / WKN A0JMBN)) angeführt.

Weitere Detailinformationen und Kennzahlen zu den aktuellen Top-10-Fonds können Sie unter dem folgenden Link abrufen: https://e-fundresearch.com/funds/artikel/33298-die-besten-europaeische-aktienfonds-unter-der-lupe (Ausgabe vom 13.08.2019) (14.08.2019/fc/a/f)






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