Berenberg activeQ Multi Asset R-Fonds: 10/2019-Bericht, Wertzuwachs von 0,13% - Fondsanalyse


19.11.19 13:00
Berenberg

Hamburg (www.fondscheck.de) - Der Berenberg activeQ Multi Asset R-Fonds investiert in verschiedene Anlageklassen, wobei die Aufteilung des Fondsvermögens von deren Volatilität abhängig ist, so Stefan Ewald und Boris Jurczyk, Fondsmanager bei Berenberg.

Entscheidungen über Allokationsänderungen würden modellbasiert nach einem rein quantitativen Investmentansatz getroffen und diszipliniert umgesetzt. Ziel sei es, die Volatilität des Gesamtportfolios langfristig auf einem konstanten Niveau zu halten. Die Attraktivität einzelner Sub-Anlageklassen innerhalb des Aktien und Rentensegments werde durch eine Analyse der jeweiligen Risikoprämie festgestellt. Stünden nicht ausreichend attraktive Sub-Anlageklassen zur Verfügung, könne in den Geldmarkt investiert werden. Name des Fonds bis 28.02.2019: Berenberg Strategy Allocation.

Anfang des Monats hätten zunächst global sich weiter verschlechternde Konjunkturdaten für Sorgen gesorgt. Die erneute Annäherung im weiteren Monatsverlauf zwischen den USA und China im Handelsstreit sei von Marktteilnehmern wohlwollend aufgenommen worden. Der S&P 500 habe Ende Oktober ein neues Allzeithoch markiert. Trotzdem hätten sich Aktien Schwellenländern besser als Aktien aus Industriestaaten entwickelt. In diesem Klima seien Zinsen in den USA und Europa gestiegen, was zu Verlusten bei Anleihen geführt habe. Der Rückgang der Volatilität im Laufe der Berichtsperiode habe dazu geführt, dass sich das Portfolio etwas offensiver habe ausrichten können. Dadurch habe sich die Aktienquote auf ca. 42% erhöht. Im Gegenzug sei das Gewicht von Renten auf rund 38% gesunken. (Stand vom 31.10.2019) (19.11.2019/fc/a/f)




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DE000A1C0UD3 A1C0UD 107,08 € 100,36 €